Để phòng ngừa rủi ro, quỹ phòng hộ hedging sẽ giúp các nhà đầu tư chống lại biến động xấu của thị trường một cách tốt nhất. Vậy Hedging là gì? Chiến lược này hiệu quả ra sao? Tất cả sẽ được davejordanophotography.com cập nhật qua nội dung bài viết này. Mời bạn đọc cùng theo dõi!
Hedging là gì?
Hedging hay Hedge có nghĩa là phòng vệ rủi ro, phòng vệ giá. Đây là một thuật ngữ được sử dụng rất nhiều trong lĩnh vực tài chính. Phương pháp này ra đời với mục đích bù đắp rủi ro cho nhà đầu tư nếu không may thị trường đi ngược lại kỳ vọng.
Đây là một hình thức bảo vệ ngắn hạn, khi nhà đầu tư lo ngại về tin tức hoặc một sự kiện gây ra sự biến động trên thị trường tài chính.
Cách thức hoạt động của heading chính là nhà đầu tư mở một vị thế ngược với vị thế chính để phòng rủi ro và bù đắp thua lỗ.
Ví dụ: Bạn kỳ vọng giá USD/JPY sẽ tăng trong thời gian tới nên vào lệnh mua để thu lợi nhuận. Tuy nhiên, lúc này tin ra và bạn lo sợ giá sẽ giảm nên mở 1 lệnh bán để bù lỗ.
>> Xem thêm: DCA là gì?
Các chiến lược Hedging phổ biến trong forex
Thị trường giao dịch forex thường biến động rất khó lường. Chiến lược Hedging ra đời sẽ phần nào giảm thiểu được rủi ro nếu như nhà đầu tư sử dụng đúng cách. Hiện tại có 3 chiến lược Hedging được sử dụng trong Forex như sau:
1. Chiến lược Hedging trực tiếp
Hedging trực tiếp trong Forex là việc các nhà đầu tư mở cả vị thế mua và bán trong cùng một cặp tiền tệ. Tuy nhiên, cách tiếp cận này có hai trường hợp sẽ xảy ra:
- Khi thị trường tăng thì buy lời và sell lỗ nên bạn quyết định đóng lệnh sell. Khi này bạn sẽ mất một khoản tiền cho lệnh sell nhưng bù lại được lợi nhuận từ buy. Nhưng nếu thị trường đi xuống thì bạn sẽ thua cả 2 vị thể buy, sell.
- Khi thị trường giảm thì sell lời và buy lỗ. Tuy nhiên bạn vẫn kỳ vọng thị trường sẽ quay đầu tăng nên đóng lệnh Sell và duy trì lệnh Buy. Khi này nếu đoán đúng thì cả 2 lệnh đều có lời. Nế đoán sai thì sẽ thua cả 2 lệnh.
2. Chiến lược Hedging nhiều tiền tệ có sự tương quan
Đây là chiến lược Hedging sử dụng phổ biến trong giao dịch Forex bằng cách sử dụng nhiều loại tiền tệ. Để hình dung rõ hơn chúng ta sẽ xét 2 cặp là GBP/USD và GBP/JPY. Trên thực tế, trong một số trường hợp, mức độ tương quan giữa các cặp đó là trên 90%.
Để có hình dung rõ nét hơn về hiện tượng này, chúng ta hãy cùng xem qua hai hình ảnh dưới đây.
Ví dụ biểu đồ GBP/JPY:
Biểu đồ thứ hai đại diện cho cặp tiền GBP/USD
Theo hai biểu đồ trên đây, GBP/USD và GBP/JPY không tương quan hoàn hảo 100%, tuy nhiên, hầu hết thời gian, chúng di chuyển theo cùng một hướng. Từ đó suy ra GBP/USD và GBP/JPY thường có mức độ tương quan khá cao.
Để tránh rủi ro, các nhà đầu tư có thể mở các vị thế GBP/USD dài và GBP/JPY ngắn hạn. Vì thực tế là các cặp đó thường di chuyển theo cùng một hướng, phần thua lỗ trong một giao dịch này có thể sẽ được bù đắp bằng tiền thắng trong giao dịch kia.
3. Chiến lược Hedging với các hợp đồng quyền chọn
Một số nhà đầu tư thay vì mở một số vị thế để bảo hiểm rủi ro trong Forex, lại lựa chọn cách khác – sử dụng hợp đồng quyền chọn. Hợp đồng này đem lại cquyền, nhưng không phải là nghĩa vụ mua hoặc bán tiền tệ với tỷ giá xác định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể trong tương lai.
Ví dụ:
Giả sử rằng một nhà đầu tư mở một vị thế AUD/NZD dài ở mức 1,0500. Nếu đồng đô la Úc tăng giá so với đô la New Zealand mức ở mức 1,0700 chẳng hạn, thì mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận khá lớn.
Tuy nhiên, để đề phòng các khoản lỗ có thể xảy ra, nhà đầu tư có thể mua quyền chọn bán ở mức 1,0400. Vì vậy, nếu vì việc cắt giảm lãi suất đột ngột, nền kinh tế suy yếu hoặc bất kỳ lý do nào khác mà đồng đô la Úc giảm xuống ngang bằng với đồng đô la New Zealand, cá nhân có thể thực hiện quyền chọn và đóng vị thế ở mức 1,0400, hạn chế thiệt hại đáng kể của mình.
Nhà đầu tư phải trả một khoản phí bảo hiểm để mua một quyền chọn. Nhưng đây là một giải pháp thay thế cho các chiến lược phòng ngừa rủi ro khác với giá rẻ nhất.
Các nhà đầu tư nên nhớ rằng, phí để mua hợp đồng quyền chọn sẽ luôn rẻ hơn rủi ro mà các nhà đầu tư có thể gặp phải. Nên đây được xem là cách tối ưu nhất để bảo đảm hạn chế rủi ro.
Những lưu ý khi sử dụng phương pháp Hedging
Hedging được xem là phương pháp được các nhà đầu tư lâu năm, chuyên nghiệp yêu thích. Tuy nhiên, không phải phương pháp nào cũng hoàn hảo 100%. Vì thế, để đảm bảo hiệu quả bạn cần phải ghi nhớ những nguyên tắc dưới đây:
- Không phải sàn nào cũng chấp nhận việc sử dụng phương pháp Hedging, nên các nhà đầu tư cần tìm hiểu thông tin này nếu có ý định tham gia.
- Không có gì đảm bảo các cặp ngoại hối sẽ tương quan 100%, vẫn có những cặp tiền đi ngược lại với chiều dự đoán của các nhà đầu tư.
- Sử dụng phương pháp Hedging các nhà đầu tư phải chịu thêm một lần phí spread do đang mở cùng lúc 2 lệnh.
- Với các cặp tiền ít biến động phương pháp này thực sự không cần thiết.
- Nếu không tự tin với phán đoán thị trường trong tương lai, các nhà đầu tư nên sử dụng phương pháp này. Tuy nhiên, Hedging có đến 3 phương án lựa chọn, các nhà đầu tư cần đưa ra quyết định cho chính xác tránh dẫn đến thua lỗ.
Kết luận
Trên đây là nội dung về phương pháp Hedging – quỹ dự phòng rủi ro trong ngoại hối dành cho các nhà đầu tư. Nếu trong một hệ thống giao dịch tốt, phương pháp này sẽ giúp các nhà đầu tư ứng phó tốt với thị trường. Hy vọng với nội dung vừa chia sẻ, các nhà đầu tư đã hiểu heading là gì và sử dụng hiệu quả chiến lược Hedging.